Application of the Bootstrap Filter Method on a Small Economy Model

Varování

Publikace nespadá pod Ústav výpočetní techniky, ale pod Ekonomicko-správní fakultu. Oficiální stránka publikace je na webu muni.cz.

Název česky	Aplikace metody Bootstrap filtru na model malé ekonomiky
Autoři	VAŠÍČEK Osvald FITZOVÁ Hana
Rok publikování	2005
Druh	Článek ve sborníku
Konference	Proceedings of the 23rd International Conference Mathematical Methods in Economics 2005
Fakulta / Pracoviště MU	Ekonomicko-správní fakulta
Citace
Obor	Ekonomie
Klíčová slova	weighted Bootstrap algorithm; monetary policy model; conditional probality density functions; impulse responses rational expectations
Popis	Článek přestavuje problém monetární politiky pomocí jednoduchého modelu ekonomiky. Chování modelu je ilustrováno na datech české ekonomiky. Parametry modelu jsou odhadnuty pomocí váženého Bootstrap algoritmu, který představuje důležitý alternativý přístup k odhadování modelů. Jeho síla spočívá v jeho obecnosti, poněvadž je použitelný i pro nelokální systémy. Je zejména důležitý v případech, kdy klasické metody jako např. Kalmanův filtr divergují nebo nejsou použitelné; nebo pokud je k dispozici velmi málo údajů (což je případ České republiky). Dále jsou zkoumány podmíněné hustoty pravděpodobnosti jednotlivých parametrů a stavů.
Související projekty:	Měnová politika a makroekonomická stabilizace: identifikace a aplikace modelů všeobecné rovnováhy