What are price mark-up shocks?

Varování

Publikace nespadá pod Ústav výpočetní techniky, ale pod Ekonomicko-správní fakultu. Oficiální stránka publikace je na webu muni.cz.

Autoři	CRESPO CUARESMA Jesús SINGER Raffael
Rok publikování	2025
Druh	Článek v odborném periodiku
Časopis / Zdroj	APPLIED ECONOMICS LETTERS
Fakulta / Pracoviště MU	Ekonomicko-správní fakulta
Citace
www	https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/13504851.2025.2491729
Doi	https://doi.org/10.1080/13504851.2025.2491729
Klíčová slova	Price mark-up shocks; dynamic stochastic general equilibrium models
Přiložené soubory	What_are_price_mark_up_shocks_cuaresma.pdf
Popis	Using US data, we show that a large share of the variation in price mark-up shocks estimated from standard Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) models can be explained by energy and commodity price dynamics. We identify robust drivers of the price mark-up in the US and find that around 30% of the variation in their changes can be explained by variation in energy, metal and import prices. The explanatory power increases to over 60% if short-term fluctuations in price mark-ups are smoothed.
Související projekty:	O časově proměnné prediktivní schopnosti teoretických a empirických makroekonomických modelů